As discussões do momento são: quando as criptomoedas vão realmente voltar a subir?
Após um grande período de baixa, as criptomoedas parecem dar sinais de retomada, mas saber se isso é apenas uma correção ou início de um novo ciclo alta é a pergunta que as pessoas ainda não estão fazendo.
Por isso, neste texto, te explicarei como funciona os ciclos de preço do Bitcoin e outras criptomoedas, para que você possa analisar o que está acontecendo, além de poder se preparar para as próximas altas históricas.
Então, em primeiro lugar, vamos entender os motivos pelos quais as criptomoedas caíram e podem continuar caindo.
Por que as criptomoedas caíram?
As criptomoedas caíram, pois, passaram e ainda passarão por muitos desafios:
- Riscos macroeconômicos
- Resquícios da FTX
- Riscos regulatórios
De fora do mercado, os riscos de uma inflação crescente e uma possível recessão global, além dos riscos geopolíticos relacionados à Rússia e China, são preocupações reais sobre a saúde econômica.
Dentro do mercado, temos os resquícios mal resolvidos do caso FTX, que era uma das maiores corretoras do mundo e faliu em 2022, deixando muitos investidores e empresas cripto com sérios problemas financeiros, ou até mesmo em falência.
Além disso, ainda existem riscos regulatórios crescentes com a SEC, entidade reguladora do mercado financeiro americano, que está cada vez mais imersa no mercado cripto, realizando proibições e aplicando multas pesadíssimas.
Um exemplo recente disso foi quando a SEC processou a Ripple, alegando que a venda de seus tokens XRP violou as leis de valores mobiliários dos Estados Unidos.
São muitas distrações que afetam o mercado e pressionam os preços no curto prazo, trazendo mais pessimista do que otimismo para o investidor comum de criptomoedas.
Porém os fundamentos mostram que continua existindo inovação tecnológica dentro do mercado, fazendo ele crescer, o que invariavelmente leva para o preço das criptomoedas subir, mas que sempre resultam em um ciclo maior que o anterior.
Quando as criptomoedas subirão?
Existem muitos fatores que fazem uma criptomoeda subir, mas existe um pilar central que reflete em toda a saúde do ecossistema das criptomoedas:
A teoria preço-inovação, que mostra que inovações resultam em altas de preço e vice-versa.
Como assim?
O Crypto Price Innovation Cycle é um modelo que descreve como a inovação e o interesse no setor evoluem e levam a novos ciclos de preço. Para ficar mais tangível, veja o mapa mental disso abaixo:
Funciona assim:
- Um setor se destaca em termos de preço (círculo laranja).
- O destaque gera o interesse de desenvolvedores e empreendedores (círculo roxo).
- Com a entrada dos desenvolvedores e empreendedores no setor surgem novas ideias (círculo azul).
- As ideias geram novos projetos robustos que melhoram o mercado e aumentam o interesse de novas pessoas (círculo verde).
- A entrada de novas pessoas reflete no preço, reiniciando o ciclo de construção (círculo laranja).
Isso tudo é impulsionado pela infraestrutura que é desenvolvida pelos empreendedores e desenvolvedores. O ciclo se repete ao longo do tempo, levando a uma nova onda de inovação e desenvolvimento de infraestrutura e refletindo no preço das criptomoedas, fazendo subir ou cair.
Sabe o que é mais interessante?
E esse ciclo tem acontecido no mercado cripto desde seu início.
Guarde bem isso: a palavra-chave para o desenvolvimento de uma inovação e sua adoção tecnológica é a INFRAESTRUTURA.
A imagem abaixo mostra os períodos de valorização do Bitcoin, durante 3 anos, seguidos por 1 ano de desvalorização. Podemos perceber que, historicamente, os ciclos de preço em cripto acontecem de 4 anos a 4 anos:
Note que esse ciclo de 4 anos se repetiu desde 2011 até 2022: três anos de crescimento e um ano de “inverno”.
Até o momento, 2023 tem seguido o comportamento padrão, porém, vale ressaltar que esses ciclos não são acidentais.
Agora, entender como esse ciclo de variação de preço e que faz uma criptomoeda subir e cair é extremamente importante:
Como funciona o ciclo de mercado das criptomoedas?
Entender como funciona o ciclo de mercado das criptomoedas é fundamental para entender como funciona o racional por trás das movimentações de preço.
Para ficar mais claro, basta observar o gráfico abaixo, que mostra os diferentes ciclos e a valorização do Bitcoin ao longo dos anos, bem como a entrada de novas empresas nesses períodos, desenvolvedores e atividade nas redes sociais:
Cada cor representa uma fase da teoria preço-inovação que apresentei para você acima:
- No primeiro gráfico temos o preço do Bitcoin em laranja.
- No segundo, em azul, a atividade de desenvolvedores (novas ideias).
- Em verde entrada de novas empresas no mercado (projetos).
- E em roxo atividade das redes sociais (interesse).
É interessante notar que mesmo durante o caos provocado pelas quedas, tivemos um crescimento constante de novas ideias, projetos e empresas, que são os impulsionadores fundamentais dessa inovação.
O que pode fazer as criptomoedas voltarem a subir?
Como você já entendeu, historicamente, os ciclos são motivados por inovações de dentro do próprio mercado de cripto.
- Primeiro ciclo: 2009-2012 – Bitcoin passa de experimento para negócio.
- Segundo ciclo: 2012-2016 – Aparecem novos desenvolvedores e startups, destaque para a criação da Ethereum.
- Terceiro ciclo: 2016-2019 – Cripto se torna um setor de startups legítimo, destaque para as DeFi.
- Quarto ciclo: 2019-2023 – Maior interesse institucional e regulação governamental.
Mas vale ressaltar que o ano de 2023 ainda não acabou e ainda pode existir uma grande destrava por vir:
Hoje, a principal inovação que está sendo discutida no mercado é como tornar o ecossistema mais barato e fácil de ser utilizado.
E isso está sendo feito principalmente através de soluções de segunda camada, que podem reduzir drasticamente os custos de se interagir com blockchains, permitindo finalmente que cripto atinja o mainstream.
O que são soluções de segunda camada e como poderão fazer as criptomoedas voltarem a subir?
Soluções de segunda camada são uma forma de melhorar a capacidade das blockchains existentes, resolvendo problemas de escalabilidade e permitindo que elas processem um número maior de transações de forma mais rápida e eficiente.
Em vez de alterar a estrutura da própria blockchain, as soluções de segunda camada criam uma camada que funciona em cima da blockchain principal.
Por exemplo, as soluções de segunda camada como os rollups utilizam contratos inteligentes para agrupar várias transações em uma única transação agregada, que é então enviada para a camada principal para ser validada.
Algumas das soluções de segunda camada mais populares incluem sidechains e rollups. Essas soluções podem ser um grande diferencial para o preço das criptomoedas subir:
O que são sidechains?
As sidechains são blockchains independentes que estão conectadas à blockchain principal, permitindo que as transações sejam processadas fora da camada principal.
O que são rollups?
Já os rollups são uma técnica que agrupa várias transações em uma única transação, reduzindo o volume de dados que precisa ser processado na blockchain principal.
Qual criptomoeda pode subir?
Embora o preço das criptomoedas, no curto prazo, seja válido para corrigir a exposição que temos em determinados ativos, o que realmente define a venda total de uma posição é o seu valor e não o preço.
Por isso, você precisa entender uma lição importante:
Mesmo com as recentes quedas de preço, o valor do mercado de criptomoedas permanece sólido e em constante crescimento, impulsionado por novas ideias, projetos e empresas que são os pilares fundamentais dessa inovação.
Com o desenvolvimento contínuo, o mercado de criptomoedas continuará a crescer e a se tornar mais acessível a um número cada vez maior de usuários e novas soluções.
Hoje, a solução que mais possui potencial de destrava de valor no mercado cripto são as de segunda camada, e o projeto que está liderando esse setor é a Polygon.
É importante manter um olhar atento nos fundamentos do mercado, que continuam a apresentar um crescimento linear e uma constante inovação, mesmo em meio às flutuações de preço no curto prazo.
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