BNB Coin: será se vale a pena comprar essa criptomoeda?
Se você investe em criptomoedas, eu tenho certeza de que você conhece alguém que utilizou ou utiliza a plataforma da Binance, assim como alguém que possar ter comprado em algum momento a BNB Coin, da BNB Chain, blockchain da Binance.
Talvez essa pessoa possa ser você.
Essa é uma das maiores plataformas do mercado, possuindo em 2022 a maior quantidade de usuários ativos e tendo uma relevância gigantesca para todo o ecossistema de cripto.
A corretora conta com sua blockchain própria, a BNB Chain, antigamente chamada de Binance Smart Chain (BSC Chain), sendo uma das principais concorrentes da Ethereum (ETH).
O principal token ligado a essa rede chama-se BNB, ou Binance Coin, que chegou a apresentar uma valorização expressiva em 2021 de mais de 1000%.
Porém, recentemente, em outubro de 2022, a blockchain do BNB sofreu um prejuízo de mais de U$ 100 milhões por conta de um hack. Será que o destino da rede está fadado?
Nesta situação, existem perguntas que são naturalmente feitas pelo processo de análise da Mercurius, e que serão respondidas ao longo deste artigo.
Vou esclarecer todas essas dúvidas e o mais importante: faz sentido investir em BNB?
O que é a BNB Coin?
BNB Coin é uma criptomoeda criada pela Binance, uma das maiores exchanges de criptomoedas do mundo. A moeda é utilizada como meio de pagamento na plataforma Binance, sendo aceita para pagamento de taxas de transação, taxas de listagem de novas criptomoedas, e outros serviços oferecidos pela exchange.
Além disso, a Binance também utiliza o BNB Coin para recompensar seus usuários em programas de incentivo, como o Binance Launchpad, onde os detentores de BNB Coin têm acesso antecipado a novas ofertas de criptomoedas.
Desde seu lançamento, o BNB Coin tem apresentado um crescimento significativo em sua valorização, tornando-se uma das principais criptomoedas do mercado. Com a expansão da Binance para outras áreas, como serviços de pagamento e NFTs, espera-se que o uso e a adoção do BNB Coin se ampliem, tornando a moeda ainda mais importante no ecossistema.
Agora, é impossível falar de BNB Coin sem falar sobre a sua blockchain a BNB Chain.
O que é a BNB Chain?
Para explicar a tese de investimento na criptomoeda BNB precisamos falar sobre a BNB Chain, isso porque esse ativo está completamente atrelado a ela.
A Binance Chain, também conhecida como BNB Chain, é uma blockchain pública criada pela Binance em 2019. A rede foi projetada para oferecer uma plataforma de negociação descentralizada para criptomoedas e tokens, além de permitir que os usuários criem seus próprios ativos digitais.
A Binance Chain utiliza o Binance Coin (BNB) como sua criptomoeda nativa e suporta uma ampla gama de tokens criados por terceiros.
A Binance Chain tem como objetivo fornecer uma solução rápida e escalável para transações de criptomoedas, com tempos de confirmação de apenas alguns segundos.
Além disso, a Binance Chain oferece taxas de transação baixas sendo uma das redes mais adotadas do planeta. A blockchain também é integrada com a PancakeSwap, uma exchange descentralizada que permite aos usuários negociar criptomoedas sem a necessidade de uma autoridade central.
Por fim, 2.271.060 é o número recorde de endereços ativos da BNB Chain, que é justamente a blockchain da Binance, ou plataforma de contratos inteligentes, criada de forma semelhante a blockchain da Ethereum, sua principal concorrente da atualidade, e a criptomoeda BNB é o principal ativo da rede.
A queda em 2022 pode ser explicada pelo Bear Market, onde outras blockchains também perderam usuários.
A BNB Chain é segura?
Um dos exemplos mais famosos de scam foi o Squid Game (SQUID), um token BEP-20, padrão da BSC Chain. O criador da SQUID se aproveitou do hype do seriado da série Round 6, da Netflix, para inflar o valor do ativo e depois despejou no mercado vários outros tokens que estavam em sua posse, fazendo o preço da criptomoeda ir a zero e provavelmente fazendo bastante dinheiro com o movimento.
Essa é uma prática que chamamos de rug pull, ou em tradução literal, puxada de tapete.
Convenhamos que esse tipo de golpe não acontece exclusivamente na BNB Chain, mas é mais comum por lá, justamente por ser muito fácil, prático e barato criar um token.
Alías, gostaria de aprender mais sobre golpes envolvendo cripto? Basta acessar este texto.
Usuários nem sequer precisam saber programar, afinal, existem interfaces que ajudam no processo, o que pode ser bom e ruim ao mesmo tempo, por isso a ressalva. Mas existem outros detalhes.
A centralização da BNB Chain, blockchain da BNB.
É interessante comentar que os modelos de governança da BNB Chain são um pouco diferentes de outras blockchains, pois ela possui o modelo mais centralizado de validação. O seu algoritmo de consenso que valida as transações chama-se Proof of Authority.
Proof of Authority (PoA) é um algoritmo de consenso baseado em reputação que apresenta uma solução prática para redes blockchaim, principalmente as privadas.
O algoritmo de consenso PoA aproveita o valor das identidades, o que significa que os validadores de bloco são previamente selecionados por uma entidade central e colocam em jogo sua própria reputação.
Portanto, as blockchains PoA são protegidas pelos nós de validação que são selecionadas arbitrariamente como entidades confiáveis. Na BNB Chain, existem atualmente 26 validadores ativos, bem menos comparado a outros concorrentes.
Por isso chamamos essa rede de CeDeFi, por ser um ecossistema de Finanças Descentralizadas, mas que funciona em uma blockchain centralizada.
Isso é um detalhe que pode ser bem relevante na hora de tomada de decisões de investimento, inclusive alguns dos principais destaques do mercado estão presentes na BNB Chain, como é o caso da PancakeSwap.
A PancakeSwap, do token CAKE, hoje é a segunda maior corretora descentralizada em termos de usuários ativos do mercado de cripto, ficando atrás apenas para a Uniswap, da rede Ethereum.
Dessa forma o BNB se torna uma criptomoeda universal para todo o ecossistema da própria Binance, desde carteiras, provedores de liquidez, de infraestrutura e muito mais. Todos estão utilizando de alguma forma BNB.
Agora que você entendeu como funciona o ecossistema que mantem a BNB funcionando, vamos entender como funciona a criptomoeda em si.
Para o que serve a criptomoeda BNB?
No início de sua história, ela foi desenvolvida visando ser um utility token, ou seja, ela tem como principal função reduzir as taxas de negociações da corretora e ser um meio de financiamento para o ecossistema Binance.
Quando o BNB foi desenhado, ele foi desenvolvido para o usuário da corretora ter benefícios por acreditar na ascensão da Binance.
A pessoa que possui essa criptomoeda consegue subir níveis de VIP e pagar taxas muito menores na plataforma do que as pessoas que não possuem, além de até mesmo ganhar benefícios de renda passiva.
A BNB também serve para usuários pagarem taxas de interações com protocolos da BNB Chain, como a corretora descentralizada Pancake Swap e o protocolo de empréstimos Venus.
O que faz o preço da criptomoeda BNB subir?
Mecanismos de queima do BNB
Parte das taxas de interações com protocolos da rede BNB são queimadas em tempo real, ou seja, BNBs são enviados a todo momento para carteiras que não possuem chave e ficarão travadas para sempre, conforme introduzido na atualização do BEP95.
Por isso, com essa política de queima, o ativo se torna mais escasso e consequentemente tende a possuir mais valor.
Outro mecanismo de queima de BNBs é a queima trimestral.
Anteriormente, as queimas trimestrais de BNB eram baseadas no volume de negociação de BNB na Binance. Mas em dezembro de 2021, a Binance anunciou que a queima trimestral seria substituída pelo novo mecanismo chamado “BNB Auto-Burn.”
O mecanismo BNB Auto-Burn ajusta automaticamente a quantidade de BNB a ser queimado com base no preço do BNB e no número de blocos gerados na blockchain da rede durante o trimestre.
Você dados em tempo real da queima de BNB na BSC Chain no site bnbburn.info
Fornecimento limitado do BNB
Outro detalhe interessante é que a criptomoeda possui um supply máximo de 200.000.000, ou seja, ela possui produção finita e não passará deste número. Isso a torna um dinheiro anti-inflacionário.
Essa é uma maneira que os investidores de BNB acabam lucrando com esse ativo de acordo com o crescimento da Binance, pois a receita da Binance também reflete no preço do BNB.
A ascensão da Binance, e o bull market fizeram o token BNB disparar nos últimos anos.
Existem ressalvas:
Pontos de melhoria no BNB
Apesar da BSC Chain ser a rede com mais usuários ativos no momento desse artigo, a quantidade de dólares travados no protocolo é 5 vezes menor que a da sua principal concorrente:
Isso pode ser explicado da seguinte forma: apesar da BSC possuir muitos protocolos, a maioria não consegue capturar valor de maneira eficiente, sendo que muitos são os tão famigerados “scams”, afinal criar um protocolo na rede da Binance é fácil e barato, pois a rede é possui menores taxas.
Com tudo isso em mente, vamos ao veredito. Comprar ou não comprar BNB?
Vale a pena comprar BNB?
Para saber se você deve comprar a criptomoeda BNB primeiro você tem que definir se está disposto a investir em ativos centralizados, isso porque o risco de BNB está completamente atrelado ao risco Binance.
- Se algo acontecer com a Binance, o ecossistema da BNB Chain também sofrerá as consequências.
- As queimas de BNB dependem dos lucros da Binance, influenciando positivamente ou negativamente a valorização do ativo.
- A Binance é a maior detentora de BNBs, ou seja, não apenas a blockchain é centralizada, mas também a detenção dos tokens
- Riscos regulatórios e métodos de know your customer da corretora atrapalham tomadas de decisão de investimento no ativo.
Por isso, se você não se incomoda com a centralização, riscos regulatórios e acredita no crescimento da Binance e da BNB Chain, essa pode ser uma excelente alternativa de investimento para você.
Se você pensa no longo prazo, procurando ecossistemas descentralizados e escaláveis, talvez esse investimento não faça tanto sentido. Uma boa alternativa ao ecossistema da Binance é a rede Ethereum (ETH), que vem se mostrando ser uma solução sólida e com inúmeras aplicações práticas.
