Você sabe o que é um moat?
O mercado cripto ainda é excessivamente irracional e com tantos tokens disponíveis para alocarmos nosso capital, a escolha de quais deles valem a pena nosso investimento pode ser bastante ardilosa.
O que pode nos ajudar nessa tarefa é entender se aquele projeto possui moat, para termos decisões melhores informadas com resultados mais satisfatórios.
Por isso, hoje vou abordar o conceito de moat, uma poderosa ferramenta da filosofia de investimento fundamentalista, que pode ser utilizada para alcançar sucesso no mundo cripto.
O que é um moat?
No mercado tradicional, o termo “moat” se refere a uma vantagem competitiva sustentável que determinada empresa possui em relação aos seus concorrentes.
Moat significa fosso em português, e a analogia se refere à proteção que um moat oferece a um negócio, assim como um fosso protege um castelo de invasores.
Esse castelo garante a segurança e a estabilidade do empreendimento.
O conceito de moat foi popularizado por um dos maiores investidores do mundo, Warren Buffett, e é um dos principais pilares de sua estratégia de investimento.
Investir em empresas com moats é uma abordagem que tem se mostrado eficaz ao longo do tempo, pois estes negócios tendem a ser mais resilientes às mudanças no mercado e conseguem manter ou ampliar sua participação no segmento em que atuam.
Moats são cruciais para o sucesso de qualquer negócio no longo prazo, uma vez que permitem sustentar ou aumentar a participação de mercado e, assim, gerar retornos consistentes para os investidores.
Com cripto não é diferente.
Protocolos com moats são mais resilientes às mudanças no mercado e conseguem enfrentar melhor os desafios apresentados por novos concorrentes ou mudanças tecnológicas.
Investir nessas soluções pode resultar em retornos mais estáveis e atrativos.
Por isso, antes de te explicar como encontrar um moat no mercado de cripto, vamos entender primeiramente quem é Warren Buffett.
A influência de Warren Buffett no mundo financeiro
Warren Buffett é um dos investidores mais bem-sucedidos de todos os tempos e um verdadeiro ícone no mundo dos investimentos.
Sua filosofia de investimento, baseada no value investing e na busca por empresas com moats, permitiu que ele acumulasse uma fortuna de mais de US$ 100 bilhões ao longo de sua carreira.
Buffet sempre enfatizou a importância de investir em empresas com fundamentos sólidos, em vez de seguir tendências ou especulações.
Ele também defende a ideia de que os investidores devem ter uma visão de longo prazo, analisando cuidadosamente as empresas e seus modelos de negócio antes de tomar decisões de investimento.
Essa abordagem disciplinada e fundamentada tem sido a chave para seu sucesso duradouro no mercado financeiro.
Agora que entendemos a influência de Warren Buffett, é hora de explorarmos em detalhes o conceito de moat e como replicar o sucesso de Buffett para criptomoedas.
Identificando moat no mercado cripto
Um moat eficiente proporciona uma vantagem competitiva que é difícil de ser replicada ou superada pelos concorrentes.
Isso permite que a solução mantenha sua posição no mercado e, em muitos casos, cobre preços mais altos pelos seus produtos ou serviços.
Como resultado, soluções com moats geralmente apresentam margens de lucro mais elevadas e maior estabilidade financeira.
Projetos que possuem diferencial competitivo gerarão mais retornos no longo prazo do que criptomoedas que não possuem. Isso acontece pois estas têm a chance de diminuir seus retornos à medida que outros competidores entram em cena e dividem o público-alvo.
Alguns fatores-chave podem ser considerados ao buscar moat no mercado cripto. Vamos explorá-los a seguir:
Produção de baixo custo para identificar moat
Projetos cripto que conseguem manter seus custos de produção de software baixos em relação aos concorrentes possuem uma vantagem competitiva.
Isso pode se aplicar, por exemplo, a projetos que otimizam o processo de desenvolvimento de software, reduzindo custos operacionais ou que mantêm uma tokenomics saudável para remunerar os desenvolvedores de forma sustentável.
Essa vantagem permite que os projetos atraiam mais usuários e aumentem sua participação no mercado, ao mesmo tempo em que garantem a saúde financeira do ecossistema.
Altos custos de mudança
Quando os usuários enfrentam altos custos ou dificuldades para mudar de uma plataforma ou serviço para outra, isso cria uma barreira de saída que funciona como um moat.
No mercado cripto, isso pode se aplicar a projetos que oferecem serviços financeiros exclusivos ou plataformas com funcionalidades difíceis de serem replicadas por concorrentes.
Efeito rede
O efeito rede é um moat significativo no mercado de criptomoedas e se refere ao fenômeno em que o valor de um serviço ou plataforma aumenta à medida que mais pessoas o utilizam.
À medida que a base de usuários cresce, os benefícios para cada usuário individual também aumentam, criando um ciclo virtuoso de adoção e expansão.
Essa crescente popularidade fortalece a posição da empresa no mercado e dificulta a entrada de concorrentes. Assim, o efeito rede resulta em um moat robusto que pode impulsionar o sucesso de uma criptomoeda ou plataforma no longo prazo.
Ativos intangíveis
Ativos intangíveis são elementos não-físicos e não facilmente quantificáveis que agregam valor a um projeto ou empresa.
Isso inclui patentes, direitos autorais, algoritmos exclusivos e outras propriedades intelectuais, que ajudam a diferenciar e proteger a tecnologia de um projeto.
Projetos que detêm esses ativos valiosos podem desfrutar de uma vantagem competitiva, uma vez que os concorrentes enfrentam barreiras significativas para replicar ou copiar suas inovações.
Essa proteção adicional garante que as empresas com ativos intangíveis sólidos possam se destacar no mercado cripto e manter sua posição de liderança ao longo do tempo.
Escala eficiente
Projetos de criptomoedas que alcançam escala eficiente têm uma vantagem competitiva.
Isso ocorre quando um projeto consegue oferecer seus serviços a muitos usuários sem enfrentar aumentos significativos nos custos.
Por exemplo, uma blockchain que suporta muitas transações sem sacrificar a velocidade ou a segurança pode ser considerada eficiente em termos de escala.
Ao buscar moats no mercado de criptomoedas, é fundamental analisar os projetos sob a ótica desses fatores-chave.
Investidores que conseguem identificar moats no universo cripto têm maiores chances de obter sucesso em seus investimentos, seguindo a filosofia de Warren Buffett.
Uma boa colheita
A identificação de moats é uma etapa muito importante no processo de análise da Mercurius, já que compõe um dos 4 pilares que analisamos em cada um dos ativos: o modelo de negócios do projeto.
Com nossa metodologia de análise fundamentalista, esmiuçamos cada pedaço de cada protocolo que investimos (ou não) para entendermos o real valor daquele ativo.
Você quer saber mais sobre nosso processo de análise e ter acesso às nossas avaliações dos projetos cripto? Então, não perca tempo! Clique no botão abaixo e seja PRO!
