Você já se perguntou “por que as criptomoedas estão caindo?”
Afinal, essa é uma pergunta frequente nos círculos de investimento. Se você está curioso, este artigo vai te oferecer uma visão abrangente sobre o assunto.
Compreender a volatilidade das criptomoedas pode ser um desafio, mesmo para investidores experientes.
Entretanto, há uma série de fatores que influenciam essas variações de preço, e acredite ou não, muitos deles são semelhantes aos do mercado de ações tradicional.
Então, vamos mergulhar nessa questão juntos?
O Que Causa a Volatilidade das Criptomoedas
Antes de nos aprofundarmos no porquê da queda das criptomoedas, é crucial entender o conceito da volatilidade nesse mercado. A
s criptomoedas são conhecidas por sua extrema volatilidade, o que significa que os preços podem subir ou cair de forma significativa em um curto espaço de tempo.
Usando indicadores como o CVI (Crypto Volatility Index) é possível mensurar a volatilidade das criptomoedas em tempo real.
Esta volatilidade única pode ser atribuída a uma variedade de fatores.
Em primeiro lugar, as criptomoedas ainda são um mercado relativamente novo.
Muitas das moedas e tecnologias estão em suas primeiras fases de desenvolvimento, o que pode levar a incertezas sobre seu valor futuro.
Essa incerteza pode resultar em flutuações de preços mais frequentes e extremas do que as que vemos em mercados financeiros mais estabelecidos.
Além disso, a volatilidade também pode ser influenciada pelo tamanho do mercado de criptomoedas.
Embora o mercado de criptomoedas tenha crescido exponencialmente na última década, ele ainda é pequeno em comparação com mercados financeiros tradicionais.
Isso significa que mesmo transações de tamanho moderado podem ter um impacto significativo nos preços.
Porque As Criptomoedas Estão Caindo:
Condições Macroeconômicas
As condições macroeconômicas desempenham um papel fundamental na determinação do valor das criptomoedas.
Isso pode parecer contraintuitivo, já que a ideia original por trás do Bitcoin e de muitas outras criptomoedas pode ser atuar como uma reserva de valor, um “ouro digital”, imune às vicissitudes do mundo financeiro tradicional.
No entanto, na prática, as coisas são diferentes. Apesar de suas raízes libertárias e descentralizadas, as criptomoedas não estão completamente isoladas das condições econômicas mais amplas.
Um exemplo ilustrativo ocorreu durante o aumento da inflação e das taxas de juros entre 2022 e 2023.
Em vez de agir como uma reserva de valor em face da turbulência econômica, o valor das criptomoedas diminuiu.
Uma razão para isso pode ser a percepção de que as criptomoedas são ativos arriscados, levando os investidores a liquidar suas posições em tempos de incerteza.
Além disso, eventos macroeconômicos significativos, como mudanças nas políticas dos bancos centrais, também podem afetar o preço das criptomoedas.
Por exemplo, se os bancos centrais aumentam as taxas de juros, isso pode levar a uma queda no preço das criptomoedas à medida que os investidores buscam oportunidades de investimento mais seguras e com melhor rendimento.
Portanto, embora as criptomoedas possam oferecer um grau de independência do sistema financeiro tradicional, elas ainda são influenciadas pelas condições econômicas globais e pelo sentimento do investidor.
Regulamentação Governamental
Um dos principais fatores que impactam o mercado de criptomoedas é a regulação governamental.
Os governos ao redor do mundo têm perspectivas diferentes sobre as criptomoedas.
Alguns países acolhem com entusiasmo o crescimento das criptomoedas, enquanto outros são mais cautelosos ou até mesmo hostis.
Por exemplo, quando a China anunciou em 2017 a proibição das ofertas iniciais de moedas (ICOs), o Bitcoin caiu mais de 20% em menos de duas semanas.
No entanto, algumas regulamentações também podem ter um impacto positivo, pois podem aumentar a adoção do investidor e reduzir a volatilidade ao convidar mais instituições financeiras tradicionais para o mercado.
Ou seja, vale ressaltar que a regulação nem sempre é negativa.
Em algumas circunstâncias, a adoção de regulamentações claras e bem estruturadas pode ser uma bênção para as criptomoedas, proporcionando um ambiente mais seguro e confiável para os investidores.
Fluxo de Notícias e Sentimento do Mercado
Já ouviu dizer que “nenhuma publicidade é má publicidade”?
Bem, no mundo das criptomoedas, esse ditado nem sempre se aplica e esse pode ser um fator que causa a queda.
A cobertura da mídia pode ter um impacto significativo na percepção do mercado e no valor das criptomoedas.
Notícias negativas, como relatos de roubos de criptomoedas ou fraudes, podem causar uma reação em cadeia de medo, incerteza e dúvida (FUD) que pode levar a uma venda massiva e, consequentemente, a uma queda no preço das criptomoedas.
A importância do sentimento do mercado foi destacada em um estudo de 2018 que descobriu uma correlação direta entre o humor da mídia social e o valor do Bitcoin.
Oferta e Demanda
A oferta e demanda de criptomoedas também são determinantes vitais na precificação desses ativos digitais e essa é uma ótima forma para entender o porque as criptomoedas estão caindo.
Assim como qualquer outro mercado, se a demanda por uma moeda específica ultrapassa sua oferta, seu preço tende a subir.
Por outro lado, se a oferta supera a demanda, os preços tendem a cair.
Vamos pegar o exemplo do Bitcoin, a criptomoeda pioneira e ainda a mais valiosa do mercado. O protocolo do Bitcoin é programado para produzir um total de 21 milhões de unidades.
Uma vez que esse limite seja atingido, não haverá novas moedas em circulação.
Neste caso, isolando e levando em consideração apenas o fator oferta/demanda para influência de preço, a oferta fixa e limitada pode criar uma sensação de escassez, que pode impulsionar o valor do Bitcoin se a demanda aumentar.
No entanto, quando há um declínio na demanda, seja por falta de interesse dos investidores ou por incerteza no mercado, o preço do Bitcoin e de outras criptomoedas pode cair drasticamente.
Essa dinâmica foi evidenciada em março de 2020, durante a crise do COVID-19, quando o Bitcoin e outras criptomoedas sofreram quedas significativas em resposta à incerteza global do mercado e a crise da BitMEX.
Especulação
Outro elemento fundamental que impacta a volatilidade das criptomoedas é a especulação.
Diferentemente de ativos mais tradicionais, que são avaliados com base em fundamentos financeiros concretos, como lucros e fluxos de caixa, a avaliação das criptomoedas ainda é amplamente guiada por percepções e sentimentos do investidor.
A especulação pode inflar rapidamente o valor de uma criptomoeda, à medida que os investidores compram na esperança de vender posteriormente por um preço mais alto.
Porém, essa mesma especulação pode levar a quedas acentuadas no preço, quando os investidores vendem suas posições em resposta a notícias ou eventos negativos.
Por exemplo, em dezembro de 2017, o preço do Bitcoin atingiu quase $20.000, em grande parte devido à especulação massiva.
No entanto, nos meses seguintes, a moeda perdeu mais de 80% de seu valor à medida que os investidores começaram a vender, gerando um efeito cascata que levou à queda dos preços.
Alterações Técnicas e Problemas de Segurança
As alterações técnicas, também conhecidas como “hard forks”, são outro fator que pode influenciar o valor das criptomoedas. Uma hard fork ocorre quando uma única criptomoeda se divide em duas.
Isso pode gerar incertezas, levando a flutuações de preços.
Por exemplo, quando o Bitcoin Cash se separou do Bitcoin em 2017, isso causou uma breve, mas significativa, queda nos preços.
Além disso, a segurança é um aspecto crítico para as criptomoedas.
Por serem ativos digitais, as criptomoedas são suscetíveis a hackers e falhas de código.
Quando ocorrem brechas de segurança, como o roubo de US$ 530 milhões da Coincheck em 2018, isso não só afeta a confiança do investidor, mas também pode provocar uma venda em massa, causando uma queda nos preços.
A segurança deficiente pode desencorajar os investidores, reduzindo a demanda e, consequentemente, o valor da moeda.
Portanto, as criptomoedas devem adotar as melhores práticas de segurança para assegurar a confiança dos investidores e manter a estabilidade dos preços.
O Que Fazer Se As Criptomoedas Estão Caindo
Você se pergunta o que fazer quando as criptomoedas estão caindo? Aqui estão algumas estratégias:
Compre mais barato
A estratégia “buy the dip” ou “compre na baixa” envolve a compra de mais criptomoedas com fundamentos quando o preço cai. Essa estratégia permite que você compre ativos a um preço mais barato na esperança de que eles se valorizem no futuro.
Proteja-se com Opções ‘Put’
Uma opção ‘put’ dá a você o direito de vender um ativo a um preço específico em uma data futura. Por exemplo, se você possui Bitcoin e compra uma opção ‘put’ de Bitcoin, você está protegido se o preço do Bitcoin cair abaixo do preço especificado em sua opção.
Dolarize seu Caixa
Dolarizar seu caixa significa converter uma porção de seus investimentos para dólares ou outra moeda estável. Em tempos de alta volatilidade ou incerteza no mercado de criptomoedas, manter uma porção de seu portfólio em uma moeda estável pode ajudar a preservar seu capital.
Diversifique seu Portfólio
A diversificação é uma forma eficaz de minimizar o risco. Se você tem várias criptomoedas diferentes, é menos provável que seja afetado por uma queda em uma única moeda.
Estude e Acompanhe o Mercado
Fique atento às notícias do setor e aos movimentos do mercado. Isso pode te ajudar a prever tendências e tomar decisões de investimento informadas. Uma das melhores formas de se fazer isso é através do Minuto Cripto.
Pense a Longo Prazo
Investir em criptomoedas deve ser uma estratégia de longo prazo. Não se deixe influenciar pela volatilidade do dia-a-dia, entender que as criptomoedas estão caindo faz parte do processo.
