Antes de entender a lógica de divisão dos setores para descobrir os melhores setores do mercado cripto, precisamos saber o que buscamos.
Na Mercurius, nossa busca é por assimetrias de mercado, que podem nos trazer bons rendimentos ao mesmo tempo que controlamos os riscos.
Com isso, nos norteamos por 2 principais conceitos:
- Oportunidades assimétricas: quando a possibilidade de ganho é maior do que a possibilidade de retorno negativo.
É preciso entender que, nos nossos investimentos, não iremos acertar em todas nossas alocações — afinal, somos humanos e passíveis a erros. Porém, é preciso buscar acertar mais vezes do que errar. Por isso, buscamos oportunidades assimétricas.
- Valor intrínseco: existe uma diferença entre valor e preço. Valor é relacionado às características internas de um produto, e o preço é simplesmente a flutuação de mercado.
Não necessariamente ambos andam juntos, principalmente no curto prazo. Entretanto, como investidores fundamentalistas, acreditamos que, no longo prazo, preço e valor convergem e o mercado passa a entender verdadeiramente as qualidades e defeitos de cada ativo.
Nosso objetivo é encontrar ativos que possuem seu valor intrínseco abaixo do preço, por qualquer razão que seja.
Como DISTINGUIR os Melhores Setores do Mercado Cripto?
Colocaremos os setores de cripto em uma régua que separa o potencial risco e retorno. Quanto menos arriscado um ativo, menor seu potencial retorno; quanto mais arriscado, maior é seu potencial retorno.
Quanto mais simétricas as oportunidades e quanto mais o mercado já precifica aquele setor como algo valioso (ou seja, quanto menor o risco), menores são as chances daquele ativo ter retornos exorbitantes.
Enquanto isso, se o mercado ainda não valoriza um determinado setor com base em suas qualidades, o que significaria que a oportunidade é assimétrica, maior o potencial daquele ativo ter mais retorno. É importante ressaltar a palavra potencial, dado que é uma incerteza — ou seja, existe um risco maior de não acontecer.
O resultado!
Ao segregar os setores por risco e retorno, a visão da Mercurius fica da seguinte forma:
Vamos às explicações:
- Reserva de valor, o qual é composto, basicamente, pelo Bitcoin (BTC).
- Narrativa se fortaleceu com a crise bancária do início de 2023;
- Viveu renascimento de seu ecossistema a partir da popularização dos Ordinals (NFTs na rede do BTC);
- Potencial de valorização limitado em comparação com outras criptos, já que não possui nativamente uma tecnologia que permite a criação de mais setores dentro da blockchain do Bitcoin.
- Teses de contrato inteligente, como Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cosmos (ATOM), Cardano (ADA), entre outros.
- Usabilidade maior e menos precificado, em comparação com a tese de reserva de valor. Possivelmente, uma maior assimetria;
- Setores de infraestrutura ainda possuem muito espaço para crescer no mercado cripto;
- Diferentes ecossistemas podem dominar. No entanto, a Ethereum ainda é a vencedora provável — apesar de existir a possibilidade de termos várias vencedoras.
- Segundas camadas, como Polygon (MATIC), Arbirtrum (ARB), Optimism (OP) — e indústria de Staking — como Lido Finance (LDO) e RocketPool (RPL)
- Setores com elevada assimetria e que terão grande importância na construção de infraestrutura para o futuro do mercado;
- Staking tende a ganhar força, principalmente quando consideramos o ecossistema da Ethereum, que ganhou esta característica recentemente;
- Segundas camadas podem propiciar nova onda de inovação no mercado, apesar dos vencedores ainda não estarem claros.
- DeFi, games e ecossistema escalável, como Aave (AAVE), Uniswap (UNI), Immutable (IMX), entre outros.
- Narrativa das grandes DeFi se fortaleceu com a crise bancária de 2023;
- Surgimento de novas DeFi, como no setor de derivativos;
- Novos usos sendo possibilitados pelas baixas taxas de plataformas de segunda camada, como jogos, inovações no setor de DeFi e até redes sociais.
Você está preparado para o próximo ciclo?
O ano de 2024 virá com um enorme potencial para o mercado cripto, com o possível ETF do Bitcoin sendo aprovado logo em janeiro, bem como o grande investimento em infraestrutura feito ao longo do último ano, puxando uma possível retomada do mercado.
A pergunta que faço é: você acredita que está bem posicionado em seus investimentos para capturar o máximo de valor em uma possível recuperação de cripto no próximo ano?
Caso a sua resposta seja negativa, tenho um convite para te fazer!
Nos dias 22, 23 e 24 de novembro, faremos um mini curso gratuito de 3 aulas mostrando como você pode se posicionar nos setores-chave para ter um bom desempenho com o próximo ciclo de alta do mercado.
E, ao final do curso, faremos uma oferta de Black Friday para a Mercurius PRO — para recompensar quem tanto sofreu nesse último ciclo de baixa de cripto.
Essa oferta será válida tanto para assinantes da PRO quanto para NÃO assinantes.
Para participar desse curso, basta clicar aqui.
